Marked

Generelle teknologi-investeringer hadde i 2022 et stort fall, både når det gjaldt verdsetting av selskapene og investert kapital, og investeringstakten mot slutten av fjoråret var på nivåer man ikke har sett siden 2018. Innen tidligfase klimainvesteringer har tonen derimot vært en annen. I følge Climate Tech VC har såkorn og serie A-investeringer økt med henholdsvis 51 prosent og 64 prosent fra 2021 til 2022. På globalt nivå har over 130 klimafokuserte fond hentet 37 milliarder dollar i kapital i 2022 – det har aldri vært bedre å være klimagründer enn nå!

Porteføljeselskaper

Fond og co-investeringer

• 2150 investerer i teknologiselskaper som utvikler bærekraftige løsninger som bidrar til å forme bymiljøet og muliggjør en skalerbar fremtid for masseurbanisering. Per tredje kvartal har fondet gjort 12 investeringer, hvorav seks av disse ble gjort i 2022. Blant de nye porteføljeselskapene i 2150 finner vi BioMason som utvikler ny form for sement, og NatureMetrics, monitorering av biomangfold. 2150 er langt fremme når det gjelder å måle impact, og deres impactrapport fra 2022 kan leses her.
• ArcTern Ventures fond III – Ved utgangen av 2022 offentliggjorde vi at Ferd Impact Investing har investert i ArcTern Ventures fond III sammen med Nysnø Klimainvesteringer og Lærdal Invest. ArcTern er et kanadisk fond med kontorer i Toronto, San Francisco og Oslo. Fondet investerer bredt innen store klima- og bærekraftsutfordringer. Første investering i fondet er Praha-baserte WoltAir som har bygget en digital plattform for installasjon av bærekraftige energiløsninger som solenergi og varmepumper.
• Arkwright X Investment Family (AXIF) er en club deal-struktur der Ferd som programinvestor får tilgang til å investere sammen med Arkwright X og de øvrige programinvestorene. Gjennom AXIF er vi investert i Ignite Procurement som tilbyr et softwarebasert innkjøpssystem som oversetter innkjøpsdata til handlekraftig innsikt og benytter kunstig intelligens til å spore og tallfeste CO2-utslipp. Ignite hentet i 2022 mer kapital hvor vi økte vår eierandel. Gjennom AXIF er vi også investert i Yellowsack som tilbyr løsninger for avfallshåndtering i California i USA.
• Dovetail – I 2022 etablerte vi et investeringssamarbeid med Dovetail som fokuserer på produkter og tjenester hvor digital teknologi er sentralt i forretningsmodellen. Gjennom Dovetail investerte vi i selskapet 360 Logistics som er en totalleverandør av tredjepartslogistikk (3PL). Ved å flytte varene til en 3PL som er tettere på sluttkunden, reduseres behovet for langtransport betraktelig. 360 Logistics sine løsninger er et viktig ledd i å utvikle mer bærekraftige byer.
• Ecosystem Integrity Fund IV (EIF IV) i San Francisco er et bærekraftfokusert fond som primært investerer i selskaper i tidlig vekstfase. EIF har investert i fem nye porteføljeselskaper i 2022. Et av disse selskapene er norske Shoreline hvor vi co-investerte sammen med EIF. Shoreline leverer simulerings- og optimaliseringsløsninger for design, utbygging og drift av vindprosjekter.
• Momentum II er et Bergen-basert venturefond som investerer i bærekraftige og innovative selskaper i tidlig vekstfase. Fondet fokuserer på det grønne skiftet, dekarbonisering og utfordringer knyttet til biologisk mangfold og knappe naturressurser. Fondet investerte i fire nye porteføljeselskaper i 2022; SES-X Marine Technologies (elektrifisering av båter), Glint Solar (software for optimal plassering av solparker), Amina Charging (elbil-ladere) og 7Analytics (software for flom-analyse). I 2022 co-investerte vi med Momentum i Nofence som leverer verdens første virtuelle gjerdesystem for beitedyr. Teknologien sikrer bedre utnyttelse av utmarksbeite som medfører en regenerering av biodiversiteten i jordsmonnet. Ferd-eide Broodstock Capital er også co-investert med Momentum gjennom porteføljeselskapet Blue Ocean Technology.
• Startuplab er en inkubator og såkorninvestor som tilbyr kontorer, nettverk, kapital og industriekspertise til norske startups. Med tilholdssted i både Oslo og Bergen, har Startuplab en total hub på over 300 selskaper der mange har vokst til å bli noen av Norges mest kjente tech-selskaper. Ferd er investert i Founders Fund II, III og IV.
• SWEN Capital Partners er en ledende europeisk kapitalforvalter. I 2022 investerte vi i fondet Blue Ocean som er SWEN sitt venturekapitalfond som investerer i innovasjoner som styrker og bevarer livet i havet, og dermed bidrar til å nå SDG14. Per tredje kvartal 2022 er Blue Ocean investert i åtte selskaper, hvorav syv av disse investeringene ble gjort i 2022. Porteføljen omfatter blant annet de to norske selskapene Optoscale (biomassemåling for akvakultur) og Ecosubsea (skrogrenseteknologi).

Direkte investeringer

• Antler har fortsatt å akselerere veksten og har i 2022 åpnet flere nye lokasjoner og gjennomført en re-branding av selskapet. Rundt 150 nye selskaper er stiftet i regi av Antler i løpet av 2022, på tvers av 25 lokasjoner i seks verdensdeler. I 2023 forventer de å lansere både i Midtøsten og i Kina. Antlers brede portefølje teller over 700 selskaper ved utgangen av 2022 og har hittil levert god avkastning. Antler har løftet impact-fokuset sitt ytterligere, og årets ESG og impactrapport kan leses her.
• NeXtWind leverte gode resultater som følge av blant annet økte strømpriser i hele Europa, og har kjøpt en portefølje av eldre landbaserte vindparker i Tyskland. Ambisjonen er å enten erstatte de gamle vindturbinene med nye og mer effektive turbiner (repowering) eller øke levetiden på de eksisterende turbinene (life extension). Dermed økes produksjonskapasiteten av fornybar energi, mens LCOE (Levelized Cost of Energy) reduseres.
• Seagust er et norsk havvindselskap etablert av Ferd og Arendals Fossekompani i 2021 som skal søke på lisenser i de norske havvindområdene. Ved å utnytte vindressursene i Nordsjøen, skal Seagust utvikle mer fornybar energi og bygge en sterkere norsk leverandørindustri. I 2022 ble det offentliggjort at svenske Vattenfall har inngått samarbeid med Seagust for å utvikle havvind på norsk sokkel. 2023 blir et spennende år for Seagust når regjeringen tar sikte på å lyse ut første fase av Sørlige Nordsjø II og Utsira Nord.
• Wind Catching Systems (WCS) utvikler et banebrytende flytende vindkraftverk med et potensiale til å produsere elektrisitet til en betydelig lavere LCOE på et betydelig mindre sjøareal enn noen annen kjent teknologi i dag. Ferd Capitals porteføljeselskap, Aibel ASA, har vært en viktig samarbeidspartner til WCS. I tillegg til Ferd og North Energy ASA, har GM Ventures og Havfonn investert i WCS i løpet av 2022.

Fremtidsutsikter

Vi forventer at utfordringene i 2022 vil fortsette i 2023 som følge av den økonomiske situasjonen verden er i. Vi tror blant annet at kapitalinnhentinger vil ta lengre tid og være mer krevende enn vi har sett de seneste årene. Samtidig tror vi at klimateknologi vil fortsette å være en foretrukket sektor som følge av utviklingen vi har sett gjennom 2022, men også på grunn av den store mengden kapital øremerket klima som er tilgjengelig. Ferd Impact Investing skal fortsette å gjøre investeringer i 2023, men med forsterket fokus på effektene av tiden vi er inne i. Samtidig vet vi at mange av fondene med best historisk avkastning, har hentet kapital i nedgangstider slik at vi fortsetter å se etter gode fond og team som deler vårt impactfokus.